Analisis Determinan Return Saham yang Terdaftar di BEI Pada Masa Transisi Covid-19

Sarah Inesya Anugrah Utami, Alfida Aziz, Jubaedah Jubaedah

Abstract


This research is a quantitative study that aims to determine and analyze the effect of liquidity, company size, and interest rates on stock return in automotive companies and components listed on the Indonesia Stock Exchange in the period of Quarter IV 2020, Quarter I 2020, and Quarter II 2020. This study used 12 companies as samples with the saturated sample method. The analysis technique used in this research is Panel Data Regression Analysis with the help of the E-Views version 10 program. The results of this study indicate that liquidity (current ratio) and firm size (total assets) has no significant effect on stock return of automotive and component companies, while interest rates (BI 7-Days Repo Rate) has significant effect on stock return.


Keywords


Return Saham, Likuiditas, Ukuran Perusahaan, Suku Bunga, Perusaan Otomotif dan Komponen

Full Text:

PDF

References


Adiwibowo, A. S. (2018). Pengaruh Manajemen Laba, Ukuran Perusahaan Dan Leverage Terhadap Return Saham Dengan Kebijakan Dividen Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Ilmiah Akuntansi Universitas Pamulang, 6(2), 203.10.32493

Alexandri, M. B. (2020). Currency Exchange Rate , Stock Return and Return on Equity in Indonesia. 9(2). 10.21275.

AlJarayesh, N. I. A., Asfour, L. K., & Al-Abdullah, S. Y. (2016). Journal of Economics Library. Journal of Economics Library, 3(1), 100–110.

Amtiran, P. Y., Indiastuti, R., Nidar, S. R., & Masyita, D. (2017). Macroeconomic factors and stock returns in APT framework. International Journal of Economics and Management, 11(SpecialIssue1), 197–206.

Dewi, I. A. L., & Ratnadi, N. M. D. (2019). Pengaruh Inflasi, Profitabilitas dan Ukuran Perusahaan Pada Return Saham Perusahaan Terindeks LQ45. E-Jurnal Akuntansi, 27, 1120. 10.24843

Duy, N. T., & Huu Phuoc, N. P. (2016). The Relationship between Firm Sizes and Stock Returns of Service Sector in Ho Chi Minh City Stock Exchange. Review of European Studies, 8(4), 210. 10.5539

Dwialesi, J. B., & Darmayanti, N. P. A. (2016). PENGARUH FAKTOR-FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP RETURN SAHAM INDEKS KOMPAS 100 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ( Unud ), Bali , Indonesia Perekonomian Indonesia kini tengah berkembang pesat . Perkembangan ekonomi Indonesia men. E-Jurnal Manajemen Unud, 5(4), 2544–2572.

Endri, E. (2018). Factors Determine Stock Return of Livestock Feed Companies: Common Effect Model Analysis. International Journal of New Technology and Research (IJNTR), 5, 106–113. 10.2139

Fama, E. F. (1970). Session Topic: Stock Market Price Behavior Session Chairman: Burton G. Malkiel Efficient Capital Markets: A Review Of Theory And Empirical Work. The Journal of Finance, 25(2), 383–417.

Fauziah, F. (2017). Kesehatan Bank, Kebijakan Dividen, dan Nilai Perusahaan Teori dan Kajian Empiris. RV Pustaka Horison.

Ghozi, S., & Hermansyah, H. (2018). Analisis Regresi Data Panel Profitabilitas Bank Pembangunan Daerah (BPD) di Indonesia. Jurnal Matematika, 8(1). 10.24843

Handayani, M., Farlian, T., & Ardian, A. (2019). Firm Size, Market Risk, and Stock Return: Evidence from Indonesian Blue Chip Companies. Jurnal Dinamika Akuntansi Dan Bisnis, 6(2), 171–182. 10.24815

Hasoloan. (2014). Ekonomi Moneter. Yogyakarta: Deepublish.

Hayat A., Noch M., Hamdani, Rumasukun M., Rasyid A., Nasution M. (2018). MANAJEMEN KEUANGAN. Sidoarjo: Indomedia Pustaka.

Hery. (2016). ANALISIS LAPORAN KEUANGAN: Integrated and Comprehensive Edition. Jakarta: PT Gramedia Widiasarana Indonesia.

Kariyoto. (2017). Analisa Laporan Keuangan. Malang: Universitas Brawijaya Press.

Khasanah, Y. N., & Darmawan, A. (2018). Pengaruh Risiko Inflasi, Risiko Suku Bunga, Risiko Kurs Valuta Asing , Dan Leverage Terhadap Return Saham ( Studi Pada Industri Manufaktur Sub Sektor Otomotif Dan Komponen Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2006-2016 ). Jurnal Administrasi Bisnis, 57(1), 63–72.

Kurniasih, D. N. K. A. (2018). Analysis the Effect of Macro-Economic and Financial Performance on Stock Returns on the Indonesia Stock Exchange: Evidence from Selected Stocks in the Mining Sector. International Journal of Science and Research (IJSR), 7(11), 1119–1125.

Maharditya, M. A., Layyinaturrobaniyah, L., & Anwar, M. (2018). Implication of Macroeconomic Factors to Stock Returns of Indonesian Property and Real Estate Companies. Jurnal Dinamika Manajemen, 9(1), 100–113. 10.15294

Marhamah, S., . M., & Asdi, Y. (2016). Studi Prestasi Mahasiswa Dengan Analisis Statistika Deskriptif (Studi Kasus: Mahasiswa Program Studi Matematika Fmipa Universitas Andalas Tahun 2009 - 2011). Jurnal Matematika UNAND, 5(4), 36. 10.25077

Mayuni, I. A. I., & Suarjaya, G. (2018). Pengaruh Roa, Firm Size, Eps, Dan Per Terhadap Return Saham Pada Sektor Manufaktur Di Bei. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 7(8), 4063. 10.24843

Meryati, A. (2020). Pengaruh Faktor Fundamental Terhadap Return Saham Serta Dampaknya pada Nilai Perusahaan Otomotif di Indonesia. JIMF (Jurnal Ilmiah Manajemen Forkamma), 3(3), 283–295. https://doi.org/10.32493/frkm.v3i3.5413

Mirsa, P. F. H., Muda, I., & Erlina. (2018). The Effect of Financial Ratio and Firm Size on Stock Return in Property and Real Estate Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange. International Journal of Research and Review, 8(1), 96. 10.14414

Mishkin, F. (2013). Ekonomi Uang, Perbankan, dan Pasar Keuangan: Edisi Sebelas Buku 1. Jakarta: Salemba Empat.

Nandita, D. A., Alamsyah, L. B., Jati, E. P., & Widodo, E. (2019). Regresi Data Panel untuk Mengetahui Faktor-Faktor yang Mempengaruhi PDRB di Provinsi DIY Tahun 2011-2015. Indonesian Journal of Applied Statistics, 2(1), 42. 10.13057

Nuryanto & Pambuko, Z. (2020). E-Views untuk Analisis Ekonometrika Dasar: Aplikasi dan Interpretasi. Magelang: Unimma Press.

Öztürk, H. (2017). The Relationship Between Earnings-to-Price, Current Ratio, Profit Margin and Return: An Empirical Analysis on Istanbul Stock Exchange. Accounting and Finance Research, 7(1), 109. 10.5430

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 53/PJOK.04/2017 Tentang Pernyataan Pendaftaran dalam Rangka Penawaran Umum dan Penambahan Modal dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Oleh Emiten dengan Aset Skala Kecil atau Emiten dengan Aset Skala Menengah. (2017). Jakarta: Salinan Otoritas Jasa Keuangan.

Purwanto, S.K., Sumarto, A. (2017). Manajemen Investasi: Kiat-kiat Sukses Berinvestasi Saham, Panduan Praktis bagi Pemula. Jakarta: Mitra Wacana Media.

Putra, I. M. G. D., & Dana, I. M. (2016). I Made Gunartha Dwi Putra 1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana , Bali , Indonesia Investasi merupakan pengeluaran pada masa sekarang untuk membeli aktiva riil atau aktiva keuangan dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan yang lebih besar di. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana. 5(11). 6825-6850.

Shabib-ul-hasan, S., Farooq, S., & Muddassir, M. (2015). Stock Returns Indicators : Debt to Equity, Book to Market, Firm Size and Sales to Price. Journal of Poverty, Investment and Development. 16(1981). 25–32.

Sudarsono, B., & Sudiyanto, B. (2016). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Returnsaham Pada Perusahaan Propertydan Real Estate Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Tahun 2009 S/D 2014. Bisnis Dan Ekonomi, 15(4), 30–51. 10.21511

Sunardi, N. (2019). Profitabilitas, Likuiditas, Dan Multiplier Equity Pengaruhnya Terhadap Harga Serta Return Saham Pada Industri Manufaktur Tahun 2012-2017. Inovasi, 6(1), 58. 10.32493

Supriyanto, S., & Mulyantini, S. (2019). Faktor Yang Berpengaruh Indeks Harga Saham Pada Bursa Efek Indonesia Tahun 2009 - 2012. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 3(2), 115. 10.35590

Suryani Ulan Dewi, N. L. P., & Sudiartha, I. G. M. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Food and Beverage. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 8(2), 932. 10.24843

Suteja, J., & Seran, P. (2015). Determinan Return Saham Industri Otomotif dan Komponen yang Terdaftar di BEI. Trikonomika, 14(1), 76. 10.23969

Tumonggor, M., Murni, S., & Rate, P. Van. (2017). Analisis Pengaruh Current Ratio, Return on Equity, Debt To Equity Ratio Dan Growth Terhadap Return Saham Pada Cosmetics and Household Industry Yang Terdaftar Di Bei Periode 2010-2016. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 5(2), 2203–2210. 10.35794

Sihombing, P. (2018). Corporate Financial Management. Bogor: PT Penerbit ITB Press.

Wahyuni, S. (2020). Kinerja Maqashid Syariah dan Faktor-faktor Determinan. Surabaya: Scopindo Media Pustaka.

Zulfikar. (2016). Pengantar Pasar Modal dengan Pendekatan Statistika. Yogyakarta: Deepublish.


Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2021 Konferensi Riset Nasional Manajemen Akuntansi dan Ekonomi

Diterbitkan oleh: 

Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta

Jl. RS Fatmawati No. 1, Pondok Labu, Jakarta Selatan, Indonesia 12450

Prosiding BIEMA is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.