Pengaruh Tingkat Kesehatan Bank Terhadap Return Saham Perbankan di Indonesia

Olivia Patricia, Siti Hidayati, Wahyudi Wahyudi

Abstract


This research aims to analyze the soundness of the bank on the return of banking stocks. A total of 39 banking companies that were enlisted in the Indonesia Stock Exchange from the period of 2015 - 2019 were obtained using the purposive sampling method, data analyzed using Microsoft Office Excel 2010 program and E-Views version 10.0. The results of this study are (1) liquidity risks as proxied by the Loan to Deposit Ratio (LDR) has a positive effect on stock returns; (2) good corporate governance has no effect on stock returns; (3) earnings are proxied by Return on Equity (ROE) has no effect on stock returns; (4) capital which is proxied by the Capital Adequacy Ratio (CAR) has a positive effect on stock returns.


Keywords


liquidity risks; good corporate governance; earnings; capital; and stock return.

Full Text:

PDF

References


Ajija, S.R., Sari, D.W., Setianto, R.H., & Primanti, M.R. (2011). Cara Cerdas Menguasai Eviews. Jakarta: Salemba Empat.

Aisah, A. N., & Mandala, K. (2016). Pengaruh Return On Equity, Earning Per Share, Firm Size dan Operating Cash Flow Terhadap Return Saham. E Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 5(11).

Aryanti, A., & Mawardi, M. (2016). Pengaruh ROA, ROE, NPM dan CR Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII). I-Finance: a Research Journal on Islamic Finance, 2(2), 54-71.

Bambang Riyanto. (2011). Dasar Dasar Pembelanjaan Perusahaan. Yogyakarta: BPFE.

Bank Indonesia. (2020). Siaran Pers. Diakses 21 Oktober 2020, dari https://www.bi.go.id/id/Default.aspx

Bank Indonesia. (2020). Undang – Undang Terkait Bank Indonesia. Diakses 20 Oktober 2020, dari https://www.bi.go.id/id/Default.aspx

Basuki, A.T., dan Prawoto, N. (2017). Analisis Regresi Dalam Penelitian Ekonomi & Bisnis: Dilengkapi Aplikasi SPSS & Eviews. Jakarta: Rajawali Pers.

Berita Harian Ekonomi Kompas. (2020). Saham Bank – Bank Besar Anjlok. Diakses 21 Oktober 2020, dari https://www.kompas.com/tag/ekonomi

Brigham, F. E., & Houston, F. J. (2015). Fundamentals Of Financial Management (Concise Ed). South Western: Cengage Learning.

Brigham, F. E., & Houston, F. J. (2017). Dasar - Dasar Manajemen Keuangan. Jakarta: Salemba Empat.

Bursa Efek Indonesia. (2020). Laporan Keuangan Tahunan. Diakses 09 Oktober 2020, dari https://www.idx.co.id/

Cardoso, G., Carr, D. D., & Rogers, P. (2019). Does Corporate Governance Matter For Stock Returns Volatility in the Brazilian Context?. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society.

ElKelish, W. W., & Hassan, M. K. (2015). Corporate Governance Disclosure and Share Price Accuracy. Journal of Applied Accounting Research.

Fauzi, A., & Nurmatias. (2015). Pengaruh Profitabilitas dan Leverage Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Kebijakan Dividen Sebagai Variabel Intervening Pada Perusahaan Yang Terdaftar di BEI Tahun 2013. E-Journal Ekonomi dan Bisnis, 2(2).

Ghozali, Imam. (2016). Aplikasi Analisis Multivariete Dengan Program IBM SPSS 23 (Edisi 8). Cetakan ke VIII. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Hartono, Jogiyanto. (2017). Teori Portofolio Dan Analisis Investasi (11 ed.). Yogyakarta: BPFE Yogyakarta.

Hermuningsih, Sri. (2012). Pengantar Pasar Modal Indonesia. Yogyakarta : UPP STIM YKPN.

Ikatan Bankir Indonesia. (2016). Strategi Manajemen Risiko Bank. Jakarta: Gramedia Pustaka Utama.

Irham, Fahmi. (2014). Analisis Laporan Keuangan. Bandung: Alfabeta.

Iskandar, Y. (2017). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Earning Per Share, Dan Sensitivity To Market Risk Terhadap Return Saham. Majalah Ekonomi, 22(1), 89-103.

Izuddin, M. (2020). Analisis Pengaruh Faktor Fundamental Terhadap Return Saham Perusahaan Konstruksi (Studi Pada Saham Perusahaan Yang Tercatat Aktif Dalam LQ-45 di BEI Periode 2011-2018). Jurnal Ilmiah Ekbank, 3(1).

Juliana, S. F., Pahlevi, C., & Amar, M. Y. (2019). FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI RETURN SAHAM PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2012-2017. JBMI (Jurnal Bisnis, Manajemen, dan Informatika), 15(3), 305-321.

Kasmir. (2012). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Raja Grafindo Persada.

Kasmir. (2015). Manajemen Perbankan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.

Khatijah, S., Suryadi, E., & Safitri, H. (2020). Analisis Pengaruh CAR, BOPO, LDR, NPM Terhadap Return Saham pada Perusahaan Sub Sektor Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal Produktivitas: Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Pontianak, 7(1).

Larasati, Diah Ayu, Marlina, dan Hidayati, Siti. 2017. Tingkat Kecukupan Modal, Dana Pihak Ketiga Dan Risiko Bisnis Terhadap Profitabilitas Bank Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis 4 (2), 117-136.

Latumaerissa, J. R. (2014). Manajemen Bank Umum. Jakarta: Mitra Kencana Media.

Mahandari, K. H., & Dewa, G. W. (2018). Pengaruh Komponen RGEC Pada Return Saham. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 23 (1), 538-566.

Manggabarano, A. S., & Popon R. A. (2020). Analisis Asset (NPL) dan Likuiditas (LDR) serta Pengaruhnya Pada Return Saham Perbankan Go Public di Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 7(2).

Mishkin, F. S. (2013). The Economics of Money, Banking & Financial Markets, and the 3rd ed. Pearson.

Noviantari, E., Wahyuni, M. A., & Sinarwati, N. K. (2017). Pengaruh Tingkat Kesehatan Bank Dengan Metode Rgec (Riks Profile, Good Corporate Governance, Earning, Capital) Terhadap Return Saham (Study Kasus Pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2015). JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Undiksha, 8(2).

Paramita, R. I., dkk (2020). Analisis Kesehatan Perbankan Menggunakan Metode Risk Based Bank Rating (RBBR) Terhadap Harga Saham. Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta. General Papers: Konferensi Riset Nasional Ekonomi, Manajemen, dan Akuntansi I.

PBI NO. 6/23/DPNP/2004, tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum dan Lampiran.

PBI NO. 8/28/PBI/2006, tentang Perhitungan Aset Tertimbang Menurut Risiko.

PBI NO. 8/29/PBI/2006, tentang Kualitas Aktiva Produktif.

PBI NO. 13/1/PBI/2011, tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.

PBI N0. 15/12/PBI/2013, tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum.

PBI NO.17/11/PBI/2015, tentang Perubahan Atas Perubahan Peraturan Bank Indonesia NO.15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum Dalam Rupiah Dan Valuta Asing Bagi Bank Umum Konvensional.

PBI NO. 18/14/PBI/2016, tentang Perubahan Keempat Atas Perubahan Peraturan Bank Indonesia NO.15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum Dalam Rupiah Dan Valuta Asing Bagi Bank Umum Konvensional.

Otoritas Jasa Keuangan. (2020). Laporan Publikasi Perbankan. Diakses 08 Oktober 2020, dari https://ojk.go.id/

Pandia, Frianto. (2012). Manajemen Dana dan Kesehatan Bank. Jakarta: Penerbit Rineka Cipta.

Panuntun, B. (2019). Risk Based Bank Rating and Stock Return a Case Study on State-Owned Bank in Indonesia. In 16th International Symposium on Management (INSYMA 2019). Atlantis Press.

Praditasari, A., & Amanah, L. (2017). Pengaruh Rasio Risk-Based Bank Rating Terhadap Return Saham Perusahaan Perbankan. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi (JIRA), 6(9).

Rahayu, D., & Alwi. (2020). Perbandingan Capital Adequacy Ratio Pada PT BNI Tbk Dengan PT BRI Tbk. Jurnal Ekonomi Vol. 16.

Salam, A. A. (2020). Pengaruh Return On Assets, Return On Equity Dan Net Interest Margin Terhadap Return Saham Bank Bumn Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Pada Tahun 2015-2019. Ekonomi: Jurnal Ekonomi, Akuntansi & Manajemen, 2(2), 48-56.

Salehi, M., Mahdavi, N., Dari, S. Z. A., & Tarighi, H. (2019). Association Between the Availability of Financial Resources and Working Capital Management With Stock Surplus Returns in Iran. International Journal of Emerging Markets.

Samsul, M. (2015). Pasar Modal dan Manajemen Portofolio. Jakarta: Erlangga.

Saputra, Hendra. (2017). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Dengan Menggunakan Rasio CAMEL (Studi Kasus Pada Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk). Universitas Pasir Pengaraian. Jurnal Mahasiswa Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Vol. 4 No. 1.

Saputri, R. I. (2019). Analisis Pengaruh CAR, NIM, BOPO dan LDR Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2011 Sampai Dengan Tahun 2015. Jurnal Ekobis Dewantara, 1(1), 149-158.

Sudana, I Made. (2015). Manajemen Keuangan Perusahaan. Edisi Kedua. Jakarta: Erlangga.

Sugiyono. (2016). Metode Penelitian dan Pengembangan (Research and Development). Bandung: Alfabeta.

Suhadak, S., Rahayu, S. M., & Handayani, S. R. (2019). GCG, Financial Architecture On Stock Return, Financial Performance and Corporate Value. International Journal of Productivity and Performance Management.

Susanty, D., & Bastian, E. (2018). Pengaruh Kinerja Keuangan dan Ukuran Perusahaan Terhadap Return Saham (Studi Pada Perusahaan Sektor Pertambangan di BEI Periode 2010–2016). Jurnal Riset Akuntansi Tirtayasa, 3(1), 20-44.

Sutedi, Adrian. (2012). Good Corporate Governance. Jakarta: Sinar Grafika.

Tahmat dan Nainggolan, M. (2020). Pengaruh Tingkat Kesehatan Bank Terhadap Return Saham Bank Bumn Periode 2009- 2018. Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan, 4(3), 373 –395.

Tandelilin, Eduardus. (2010). Portofolio dan Investasi: Teori dan Aplikasi. Yogyakarta: Kanisius.

Taswan. (2010). Manajemen Perbankan Konsep, Teknik & Aplikasi. Yogyakarta: UPP STIM YKPN Yogyakarta.

Tunggal, A. W. (2013). Internal Audit And Corporate Governance. Jakarta: Harvarindo.

Yahoo Finance. (2020). Stock Historical Data. Diakses 09 Oktober 2020, dari https://finance.yahoo.com/


Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2021 Konferensi Riset Nasional Manajemen Akuntansi dan Ekonomi

Diterbitkan oleh: 

Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta

Jl. RS Fatmawati No. 1, Pondok Labu, Jakarta Selatan, Indonesia 12450

Prosiding BIEMA is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.