DETERMINAN RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN PERBANKAN DI INDONESIA

Sari

Penelitian ini adalah penelitian kuantitatif yang memiliki tujuan untuk mengetahui Determinan return saham perusahaan perbankan konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Rasio keuangan yang diteliti yaitu rasio likuiditas, rasio leverage, dan rasio profitabilitas. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah return saham dan variabel independent yaitu likuiditas, leverage, dan profitabilitas. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan konvensional di Indonesia yang berjumlah 40 perusahaan. Pemilihan sampel dalam penelitian ini dilakukan dengan teknik Probability Sampling, dengan jumlah sampel yang akan diambil ditentukan dengan menggunakan rumus Slovin. Jenis data dalam penelitian ini adalah data sekunder dan model analisis dalam penelitian ini adalah regresi dan panel dengan program E-views. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini berjumlah 36 perusahaan perbankan konvensional periode 2017-2019. Hasil dari pengujian analisis regresi data panel menggunakan tingkat signifikan sebesar 0.05 menunjukkan likuiditas berpengaruh negatif terhadap return saham, leverage tidak berpengaruh terhadap return saham, dan profitabilitas berpengaruh negatif terhadap return saham serta memiliki R-square sebesar 0.1028.