Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Model Markowitz Sebagai Dasar Keputusan Investasi

Sari

Tujuan penelitian ini dilakukan adalah untuk mengetahui saham-saham yang dapat terbentuk sebagai kombinasi portofolio optimal dengan proporsi dana masing-masing saham tersebut dengan menggunakan Model Markowitz. Penelitian ini dilakukan pada indeks saham LQ-45 dan JII. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang terdaftar pada indeks saham LQ-45, yaitu sebanyak 45 perusahaan periode Februari 2017 – Juli 2019 dan pada JII sebanyak 30 perusahaan periode Juni 2017 – November 2019. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat 14 saham dengan expected return portofolio 1.55% dan risiko 2.13% pada indeks saham LQ-45 dan 10 saham pada JII dengan expected return portofolio 1.61% dan risiko 3.49% yang dapat terbentuk sebagai portofolio optimal.