Analisis Anomali January Effect Pada Indeks Saham IDX30 di Bursa Efek Indonesia

Sari

Penelitian ini memiliki tujuan untuk mengamati anomali January effect yang terjadi di pasar modal Indonesia tepatnya pada indeks IDX30. Variabel pada penelitian ini adalah return saham, abnormal return dan trading volume activity. Objek dalam penelitian ini adalah indeks IDX30 periode 2018-2020. Sampel ditentukan menggunakan metode purposive sampling  dengan saham yang secara terus menerus muncul pada indeks IDX30 selama periode pengamatan dan diperoleh sampel sebanyak 18 perusahaan. Teknik analisa data menggunakan uji paired sample t test dan Wilcoxon signed test. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tidak ada anomali January effect dan tidak terdapat perbedaan antara return saham, abnormal return dan trading volume activity pada bulan Januari dengan sebelas bulan lainnya pada indeks IDX30 di Bursa Efek Indonesia periode 2018-2020.