Analisa Rasio Dalam Memprediksi Financial Distress Pada Perusahaan Sektor Pertambangan Di BEI

Sari

Penelitian ini dilakukan bertujuan untuk menganalisa pengaruh likuiditas, leverage, dan profitabilitas dalam memprediksi kondisi financial distress pada perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di BEI (Bursa Efek Indonesia) periode 2016-2018. Variabel dependent dalam penelitian ini adalah financial distress dengan model pengukuran Altman Z-Score sedangkan variabel independent penelitian ini adalah likuiditas dengan model perhitungan current ratio (CR), leverage dengan model perhitungan debt to assets ratio (DAR), dan profitabilitas dengan model perhitungan return on assets (ROA). Teknik penentuan sampel menggunakan metode purposive sampling. Pemilihan sampel dari 49 perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI pada periode 2016-2018 menghasilkan 42 perusahaan yang dapat diterima. Analisis data menggunakan Microsoft Excel 2016 dan pengujian hipotesis menggunakan Analisis Regresi Logistik menggunakan program E-views 10.0. Hasil dari pengujian diperoleh (1) likuiditas tidak berpengaruh terhadap financial distress, (2) leverageberpengaruh positif terhadap financial distress, dan (3) profitabilitas berpengaruh negatif terhadap financial distress.